海越3（400276）收纪律处分决定，被行政处罚

海越3（400276）在2026年9月28日披露，收到上海证券交易所《纪律处分决定》相关公告，公司及控股股东铜川高鑫金融控股有限公司、时任董事长王彬等多名责任人被公开谴责。王彬被公开认定终身不适合担任上市公司董事、高级管理人员。纪律处分之外，受损投资者的索赔主张也在同步推进，买入区间与诉讼时效成为眼下最需要锁定的两件事。

纪律处分落定，占用事实再被查实

此次纪律处分依据的是中国证监会浙江监管局出具的《行政处罚决定书》（〔2026〕29号至35号）查明的事实。2023年至2024年期间，控股股东高鑫金控通过组织、指使公司向供应商预付货款、向工程建设方支付预付款等形式占用公司资金。

其中2023年资金占用发生额36,878.08万元，2024年1—6月发生额19,258.50万元。上述事项公司未按规定及时披露，亦未在2023年年度报告、2024年半年度报告中真实、准确、完整披露，导致相关定期报告存在虚假记载、重大遗漏。截至2025年5月立案调查日，案涉占用资金已全部归还。

这并非首次。因2021年度、2022年度、2023年度存在同类资金占用事项，上交所已于2024年2月、2024年6月、2025年4月先后三次对公司及相关责任人作出纪律处分。相关主体仍未积极整改，2023年度、2024年度再次被查实新增占用，涉及金额较大，纪律处分由此再次落到公司及责任人头上。

虚假陈述索赔区间已可对照

与纪律处分同步推进的，是投资者索赔诉讼线。公开信息显示，海越3证券虚假陈述责任纠纷案件的管辖法院为绍兴市中级人民法院，诉讼时效截止2028年3月31日，逾期将丧失胜诉权。

本案实施日为2024年4月20日，揭露日为2025年4月1日。王智斌律师团队提示，在2024年4月20日至2025年3月31日期间买入该股票、且于2025年3月31日收盘时仍持有的受损投资者，可依法向有管辖权的法院主张赔偿，索赔条件以法院认定为准。

对适格投资者而言，买入区间的终点落在揭露日前一交易日收市，而非揭露日当天，这一口径直接决定哪些持仓能够进入索赔范围。时效虽在，材料仍需尽早固定，买卖凭证与持股记录是主张赔偿的基础。

获赔节点在前，本批起诉继续推进

从案件推进节奏看，海越能源案此前已有投资者成功获赔的记录，2025年5月、11月均出现获赔节点。本批新增部分起诉亦在持续推进中，受损投资者的维权路径已有先例可循。

索赔事项仍在进行，后续安排以法院通知为准。对在2024年4月20日至2025年3月31日期间买入并持有至该区间末的投资者来说，诉讼时效截止2028年3月31日，主张赔偿的窗口尚未关闭。

案件要素一览

投资者常见问题

问：海越3索赔条件有哪些？ 答：需在实施日至揭露日前一日买入，且揭露日前一日收盘时持股。本案即2024年4月20日至2025年3月31日期间买入、2025年3月31日收盘仍持有，具体以法院认定为准。

问：海越3索赔时效一般多久？ 答：本案诉讼时效截止2028年3月31日。符合条件的投资者可依法向有管辖权的法院主张赔偿，是否适格需结合买入卖出时间与持股数量具体判断。

问：海越3资金占用涉及哪些违规事项？ 答：控股股东高鑫金控组织指使公司以预付货款等形式占用资金，2023年发生额36,878.08万元、2024年1—6月发生额19,258.50万元，相关定期报告存在虚假记载、重大遗漏。

问：海越3索赔案件处理到哪一步？ 答：该案此前已有投资者成功获赔，本批新增部分起诉仍在推进中，后续进展以法院通知为准。