民生冷链遇摘牌危机 主办券商华西证券被警示

华西证券因在ST民生冷新三板挂牌推荐尽调中未勤勉尽责，被四川证监局出具警示函，公司或面临摘牌危机。中国经营报刊发报道，采访了上海明伦律师事务所王智斌律师。

报道背景

ST民生冷2016年2月挂牌，半年后实控人及公司涉多起借款纠纷。四川证监局认定华西证券尽调未实际参与工商查询、未核实实控人负债及股权出质、未发现董事兼财务总监母子关系等，违反相关规定出具警示函。ST民生冷截至9月27日仍未披露2017年年报，可能被终止挂牌。

王智斌律师观点

王智斌（上海明伦律师事务所）表示，根据《证券法》173条，中介机构未勤勉尽责导致未能发现虚假陈述时，应当对投资者损失承担连带赔偿责任；但结合司法解释，并不是中介机构一旦未勤勉尽责均需承担责任，如果未被证监会行政处罚、仅受警示措施，司法实践中会认为违规情节不严重，达不到需承担民事赔偿责任的程度，投资者很难追究中介机构责任。此外，质押权人既不是受《证券法》保护的投资者也不是受《合同法》保护的合同相对人，无法向华西证券追究中介责任或违约责任。

律师简介

王智斌律师系上海明伦律师事务所合伙人，长期专注于资本市场法律领域，在证券合规、信息披露违法违规及公司法律风险防范等方面具有丰富实务经验。

来源：中国经营报（2018-09-30）：原文链接