控股股东占用资金未披露 *ST金源"摘帽"之际再起风波
作者：来源：大众证券报2017-04-20 10:05
控股股东占用资金未披露
*ST金源(行情000408,买入)“摘帽”之际再起风波
财信网（记者 朱蓉）去年7月完成借壳重组的*ST金源（000408）于4月18日披露年报业绩，公司实现净利9.12亿元，或将申请摘帽。然而，公司却因控股股东占用资金一事再度收到深交所问询函。
控股股东占用资金未披露
昨日，深交所发函，对*ST金源披露的控股股东青海藏格投资及其关联方占用资金现象提出问询。深交所指出，报告期内公司非经营性资金占用期初数为0，新增占用金额为8.32亿元，期间偿还7.2亿元，期末占用金额为1.19亿元。而公司于2016年1月20日、7月26日、9月28日披露的多份公告中均表示公司并未发生资金被占用情况。
对此，深交所要求公司说明上述非经营性资金占用发生的具体情况、发生时间、偿还时间，提供相关原始凭证；以及对此进行核实，并说明是否存在信披遗漏现象。
大众证券报和财信网记者查阅公司年报数据发现，*ST金源2016年实现营收26.03亿元，净利9.12亿元，归属于上市公司股东的净资产为59.58亿元。而控股股东在报告期内资金占用金额达到8.32亿元。虽然公司表示此项资金为周转所用，已偿还7.2亿元，然而剩余的1.19亿元仍然不是个小数目。
那么，*ST金源控股股东的资金占用情况为何在年报期间才披露？公司为何没有及时信披？是否会影响公司“摘帽”？对此，记者致电*ST金源，公司董秘办工作人员表示：“公司正在按照深交所要求准备回复公告，相关信息将在深交所要求的21日前给出答复。而是否影响公司摘帽，要根据回复内容及深交所的相关处理意见判断，目前尚不能给出回答。”
违规成本过低或是主因
非经营性资金占用通常指上市公司为控股股东、实控人及其关联方垫付工资与福利保险、广告等期间费用、以有偿或无偿的方式直接或间接地拆借资金和代偿债务、及其他在没有商品和劳务对价的情况下，提供给控股股东及其关联方使用资金、与控股股东及其关联方互相代为承担成本和其他支出等。因此，非经营性资金占用性质和后果更为严重。
上海明伦律师事务所王智斌律师告诉记者：“财产独立是企业法人最重要的法律特征。若*ST金源控股股东占用上市公司资金且未及时信披，或涉嫌构成虚假陈述。不过若仅仅是信披违规，并不会影响公司摘帽。”
事实上，A股市场上，控股股东等占用违规占用上市公司资金现象并不罕见，有些已经严重影响公司经营。以华泽钴镍为例，公司实控人控制的陕西星王占用上市公司资金余额在2013年为10.81亿元，2014年为 14.15亿元，2015年为14.97亿元，而上市公司2013年-2015年净资产分别为11.82亿元、14.13亿元和12.57亿元。如此巨额的“抽血”导致公司几乎被掏空。
对于控股股东违法占用资金现象频发，王智斌律师表示，主要还是违法成本过低造成。“事实上，因违规占款未披露而被监管部门处罚的上市公司不在少数。此类现象多以信披违规做处理。”而根据《证券法》，处罚规定为责令改正，给予警告，并处以三十万元以上六十万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以三万元以上三十万元以下的罚款。
“另一方面，从公司治理的角度来说，上市公司向股东进行借款，构成关联交易。若达到公司章程或上市规则达到的审议标准，就应该由董事会或股东大会审议，控股股东回避表决，在此情况下通过了才能借款。若没有经过相应程序就占用资金，投资者可以起诉公司管理层未能勤勉尽责。”
然而，追责门槛高、难度大也使得违规占用资金现象屡禁不止。王智斌表示：“起诉公司高管对于中小股东来说难度比较大。根据公司法规定，持股连续一百八十日以上单独或者合计持有公司百分之一以上股份的股东方能提起诉讼。而上市公司方面，若没有因此遭受重大损失（主要是利息损失），一般也很少会对控股股东追责。”
