[证券时报]：上市公司“共益债”融资热潮涌动 各路资本竞逐破产重整“江湖”

2024年8月中旬，进入预重整的*ST有树获得5000万元共益债融资，用于维持生产经营及重整费用，借款期限至2024年12月31日，年利率不高于10%。证券时报记者就共益债融资模式采访了上海明伦律师事务所律师王智斌。

报道背景

近两年来，A股上市公司破产重整多次引入共益债，央企子公司、国企资管、中小规模民企等各路投资人纷纷参与。共益债投资是投资者向已申请破产但仍具备重整价值的企业发放的借款，享有优先清偿权。

王智斌律师观点

e公司讯，8月中旬，进入预重整的*ST有树(300209)披露，其获得了5000万元共益债融资。按照规划，上述资金将用于*ST有树预重整期间及重整期间职工工资社保、水电费、材料货款等维持生产经营的必要支出和重整费用。借款期限至2024年12月31日止，借款年利率不高于10%。上海明伦律师事务所律师王智斌向证券时报记者表示，共益债投资通常是指在破产重整程序中，投资者向已申请破产但仍具备重整价值的企业发放的借款。资金用于企业继续商业经营或完成特定项目，以保障全体债权人利益并享有优先清偿权的投资模式。记者梳理发现，近两年来，A股上市公司破产重整多次引入共益债，央企子公司、国企资管、中小规模民企等各路投资人纷纷现身共益债投资。

律师简介

王智斌律师系上海明伦律师事务所合伙人，长期专注于资本市场法律领域，在证券合规、信息披露违法违规及公司法律风险防范等方面具有丰富实务经验。

来源：证券时报（2024-08-23）：原文链接

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