华微电子内控被否余波不断，监管出手股民或可索赔

4月末,华微电子因建工程、采购款合计14亿元的会计处理问题而被时任审计机构出具了否定意见的的内部控制审计报告，时至今日，该事件所形成的影响仍在持续。昨日晚间，华微电子发布公告称其收到证监会的《立案告知书》。

5亿在建工程？9亿采购款？

根据华微电子2023年度内部控制审计报告，公司在建工程和其他非流动资产的会计处理存在重大缺陷。报告指出，华微电子未能有效执行相关内部控制制度，导致在建工程账面余额中部分供应商存在未结算余额高达50,351.30万元，而无法实施有效的审计程序，就上述款项相关交易的商业实质获取充分、适当的审计证据。

除此之外，截止 2023 年12月31日，华微电子其他非流动资产账面余额中包含 2023年公司向供应商退回设备未收回的采购款及公司尚无明确到货计划的采购款项共计 98,084.40 万元，会计师表示无法实施有效的审计程序，就上述款项相关交易的商业实质获取充分、适当的审计证据，无法确定是否有必要对这些金额作出调整。

针对会计师的质疑，华微电子管理层并未尝试解释一二，而仅仅是表示“公司董事会尊重会计师事务所依据其独立性作出的相关报告”，态度颇为耐人寻味。

监管出手，股民或可索赔

自5月以来，华微电子股价连续跌停，至5月17日收盘，华微电子股价已在10个交易日内下跌超过40%，累计换手率则仅有2.36%，能够割肉止损的股民少之又少。

昨日晚间，华微电子披露了证监会对其出具的《立案告知书》，该告知书载明，华微电子因涉嫌信息披露违规被立案调查。随着监管的出手，前述会计师的质疑很可能最终会成为监管部门调查结论的一部分，而投资者则迎来的索赔的希望。

我们认为，可以索赔的投资者范围与华微电子信披违规所涉行为的发生时间密切相关，目前具体情形尚不明确，初步认为截至2024年4月29日持股的投资者，有机会要求华微电子赔偿部分损失。

根据《证券法》及相关司法解释的规定，投资者可以要求赔偿的是投资差额损失、佣金损失及印花税损失，其中，投资差额损失可以理解为是投资者在泡沫价格上多支出的泡沫成本，投资差额损失的多少与买入价格和股数有关。