[证券日报]：年内监管层开出1500张罚单 116单涉内幕交易

截至10月19日，年内证监会和各地证监局累计开出超1500张罚单，其中116单涉及内幕交易，合计罚没2.53亿元。证券日报刊发报道，采访了上海明伦律师事务所王智斌律师。

报道背景

同花顺iFinD数据显示，以披露日期计，截至10月19日年内证监会和各地证监局累计开出超1500张罚单，其中116单涉及内幕交易，包括61单行政处罚决定书，合计罚没2.53亿元。另有55单为行政监管措施决定书，主要涉及内幕信息管理不规范。前述116张罚单中有47单为并购重组类型的内幕交易，占比40.52%。

王智斌律师观点

上海明伦律师事务所律师王智斌对《证券日报》记者表示，并购重组、实际控制人变更等重大事项，只有内部人才能掌握准确的动向，与之相关的内幕信息也是一个逐渐形成的过程，确定内幕信息形成的具体时间一直是司法实践中的难点。按照法律规定，只有在内幕信息形成之后，接触内幕信息并直接或间接进行交易的行为才会被认定为内幕交易，这就导致掌握过程性信息的内部人会存在侥幸心理，这应该是相关领域内幕交易高发的原因之一。

律师简介

王智斌律师系上海明伦律师事务所合伙人，长期专注于资本市场法律领域，在证券合规、信息披露违法违规及公司法律风险防范等方面具有丰富实务经验。

来源：证券日报（2023-10-20）：原文链接