前发审委员冯小树被罚4.99亿 曾参与审核33家公司上市

前发审委兼职委员冯小树因上市前突击入股、上市后抛售获利2.48亿元，被证监会罚没合计4.99亿元并终身市场禁入。中国经营报刊发报道，采访了上海明伦律师事务所王智斌律师。

报道背景

冯小树以岳母、配偶之妹名义入股鱼跃医疗、三川股份、宝莱特，交易金额2.51亿元、获利2.48亿元；证监会依《证券法》第199条顶格处罚，此前发审委已有多起违法案例。

王智斌律师观点

上海明伦律师事务所、中小投服公益律师王智斌律师在接受《中国经营报》记者采访时表示，出现这种情况的原因是多方面的，其中审核制的发行体制是最重要的原因之一。在审核制下，发审委委员手中的权力非常诱人，个别自律意识不强的委员难免会走上权力寻租的道路。相对而言，在注册制下，企业上市的门槛降低，证券市场将形成宽进宽出的局面，监管部门的事前审核权将转化为持续的监督权，这种情况下权力没有寻租的空间。

律师简介

王智斌律师系上海明伦律师事务所合伙人，长期专注于资本市场法律领域，在证券合规、信息披露违法违规及公司法律风险防范等方面具有丰富实务经验。

来源：中国经营报（2014-09-19）：原文链接