上市公司年内收37张罚单 口头惩罚占比近半

不到三个月内两市公司共收37张罚单，多家公司被罚后遭股民索赔，文章探讨违规成本低、立法不完善及集团诉讼制度缺失等问题。证券日报刊发报道，采访了上海明伦律师事务所王智斌律师。

报道背景

37张罚单中22张提及罚金，其余为口头警告。南纺股份连续多年财务造假被罚；风神股份、上海物贸等被查出虚增利润、隐藏亏损。

王智斌律师观点

王智斌表示，证券违规屡禁不止主因违法成本过低：除绿大地外极少被追究刑责，行政罚款最高仅60万；无集团诉讼，仅极少数投资者起诉。维权难点在立法不完善（内幕交易、操纵市场缺细化司法解释），且未建集团诉讼，参与诉讼者占符合条件者比例约万分之一。建议尽快建立集团诉讼、完善《证券法》及司法解释。符合条件的投资者需先有行政处罚方可起诉。

律师简介

王智斌律师系上海明伦律师事务所合伙人，长期专注于资本市场法律领域，在证券合规、信息披露违法违规及公司法律风险防范等方面具有丰富实务经验。

来源：证券日报（2014-08-09）：原文链接