R银河（400173）拟被罚450万元，涉违规担保

2026年9月24日，北海银河生物产业投资股份有限公司（证券代码：400173，证券简称：R银河1）披露收到中国证券监督管理委员会广西监管局《行政处罚事先告知书》（桂处罚字〔2026〕3号），公司及控股股东银河天成集团有限公司等主体因涉嫌信息披露违法违规被拟处罚款合计1175万元。

16亿元担保未审议未披露，六年年报构成重大遗漏

《行政处罚事先告知书》显示，2017年5月、7月，银河集团组织银河生物及其子公司四川永星电子有限公司、孙公司广西柳州特种变压器有限责任公司等主体，为相关方在兰州某银行、浙江某银行的贷款提供担保，银河生物未召开董事会、股东会履行审议程序。

担保金额共16亿元，占银河生物当期经审计净资产的78.66%；担保余额（本金）占公司2017年至2022年各年经审计净资产的比重分别达75.97%、115.44%、661.16%、2391.4%、178.25%、124.51%。上述事项未在2017年至2022年年度报告中披露，构成重大遗漏。

广西监管局认定，银河生物上述行为涉嫌违反2005年《证券法》第六十三条及现行《证券法》第七十八条第二款规定，构成信息披露违法行为；银河集团作为控股股东，组织公司为相关方贷款提供担保并导致信息披露违法，一并被追责。

拟罚1175万元，三名责任主体分别领罚

广西监管局拟决定：对银河生物责令改正、给予警告，并处以450万元罚款；对银河天成集团有限公司处以600万元罚款；对时任董事、常务副总裁叶德斌给予警告并处以75万元罚款；对柳州变压器时任董事、总经理徐海军给予警告并处以50万元罚款。

公告同时载明，上述当事人享有陈述、申辩及要求听证的权利，本次处罚为拟处罚，最终结果以广西监管局出具的正式行政处罚决定为准。

就影响而言，公司在公告中表示，该处罚不会对经营方面产生重大不利影响，但拟处罚款将对财务方面产生负面影响；公司称将积极整改，加强内部治理的规范性，提高信息披露质量，严格按照法律法规要求履行信息披露义务。

近年监管记录时间线

• 2026年9月24日：收到广西监管局《行政处罚事先告知书》（桂处罚字〔2026〕3号），涉嫌信息披露违法违规，拟罚合计1175万元。
• 2024年1月2日：公司证券虚假陈述责任纠纷案一审胜诉。
• 2024年7月16日：相关案件二审开庭。
• 2025年11月27日：新一批案件一审胜诉。
• 2025年12月17日：被告就一审判决提起上诉。

需要说明的是，上述诉讼节点来自公开案件进展信息，与本次行政处罚事项分属不同程序，相关事实以法院裁判及监管机构正式文书为准。

投资者常见问题

问：本次处罚是针对什么事？ 答：针对2017年至2022年公司为相关方贷款提供合计16亿元担保，未履行审议程序也未在年度报告中披露，构成重大遗漏。

问：处罚已经最终确定了吗？ 答：尚未。目前为事先告知书阶段，当事人享有陈述、申辩及要求听证的权利，最终以正式行政处罚决定为准。

问：公司此前是否还有其他监管记录？ 答：公司近年涉及证券虚假陈述责任纠纷诉讼，2024年1月一审胜诉、2025年11月新一批案件一审胜诉，被告已就部分判决提起上诉。

问：本次处罚对公司经营有何影响？ 答：公司称不会对经营产生重大不利影响，拟处罚款将对财务产生负面影响；公告明确不存在因本次处罚被终止挂牌或被调整至基础层的风险。

本文基于公司公告及监管文书整理，仅供投资者了解该主体监管动态参考。

文末备注

如本文相关信息与监管机构正式文书及上市公司法定披露信息不符的，以监管机构正式文书及上市公司法定披露信息为准。

作者：王智斌律师团队（执业证号：13101200710424519）。